来源：微信公众号“一本财经”　　

　　文 | 近音 零和

　　2017年年底开始，大量的汽车金融平台开始倒闭。

　　到了2018年上半年，这个趋势更是急剧增快。

　　据统计，涉及车贷业务的P2P平台数量，从1741家减少至859家，死伤过半。

　　而车贷业务，只是汽车金融盘子中极小的一部分。

　　先是银行抽贷，大量小平台资金断流；

　　接着是监管重压，利率、催收等都制定了严苛标准，甚至开始了行业清理，公安部门介入；

　　而行业自身的问题，也开始爆发——获客难、风控难、线下运营成本贵。

　　“车抵贷行业，已很难盈利。”资深车贷从业者彭坦称。

　　火极一时的车贷行业，为何如此快就陷入倒闭潮？

　　01 倒闭潮

　　2017年，整个金融科技中最如日中天的，是两个领域：现金贷和汽车金融。

　　一年中，行业充满了让人振奋的消息。

　　巨额融资、上市，加上汹涌而入的玩家，在鼎盛时期，涉及车贷业务的企业多达1741家。

　　然后，一年时间内，行业却被倒闭潮席卷。

　　据网贷之家不完全数据统计，截至2018年04月初，涉及车贷业务的P2P平台，在运营的只剩859家。

　　51%的P2P车贷平台倒闭。

　　“现在我们的任务就是追车。”河南一家车贷公司的负责人程思业称，他们的团队已基本解散，只留下了贷后催收部。

　　行业中，很多小平台，都是用这种惨烈的方式退场的：只留催收，其他部门全裁。

　　而行业最早的紧缩信号，是从银行抽贷开始的。

　　“去年，现金贷收紧后，大量的资金被挤了出来，无处可去，而车贷就成了一个好的载体。”一车贷平台的CEO张鑫称。

　　而车贷企业，完全承担的就是一个“助贷”的角色。

　　“和银行或者信托签订保底协议，银行也乐在其中，人力、风控、催收，相当于全部外包，坐地收钱。”张鑫称，所以从去年开始，大量的中小银行、城商行的巨额资金，都进入了车贷领域。

　　其实，车贷平台的钱，除了一部分来自P2P的个人借款外，绝大多数资金，来自传统金融机构：如银行、信托等。

　　而在银行眼中，车贷，是绝对的好资产。

　　反正有车的抵押，跑得了和尚，跑不了庙——大不了把车拍卖了，反正亏本的可能性不高。

　　然后，从今年开始，在国家强调“降杠杆、去风险”的背景下，助贷模式被叫停，整个车贷行业的资金，都面临抽离。

　　“很多银行，不敢再把钱给车贷平台，开始全面抽离资金。”张鑫称，他们平台曾经用一家小的城商行资金，却被突然叫停。

　　断流之后，他们曾经尝试用P2P平台的资金，但是因为成本太高，“根本覆盖不了运营的成本”。

　　接着，催收的监管也来了，如疾风骤雨般。

　　2018年4月26日，为了规范互联网金融逾期债务催收行为，保护各方合法权益，中国互联网金融协会下发《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》。

　　这意味着，暴力催收或者催收不当被界定为：违法。

　　而在车贷行业，催收就是行业“毒瘤”。

　　很多用户将车抵押之后，会再次将车抵押给其他的公司，去换取贷款，“二抵”、“三抵”成了行业常态。

　　车，就是这个经济关系中，最为核心的部分。谁控制车，谁就掌握了主动权。

　　所以，大家去抢车、追车，夺回主动权，成为了行业催收的“主要手段”。

　　而在中国多个地区，车贷的催收问题甚是集中。

　　河南、广东、东北，都曾发生过“暴力催收”导致的过激事件。

　　所以，在最近一个月，发生了多起公安“扫黑除恶行动”，都将车贷领域列入了重点打击范畴。

　　在广东、郑州，都抓走了几家车贷公司的员工。

　　“这对行业也是致命打击。”张鑫称，“催收是现在公司唯一的部门，现在连催收都不敢催了，用户一报警，警方就介入，现在特别被动。”

　　接着做，面对断流之困；退出市场，却催无可催。

　　行业中很多小公司，陷入无比痛苦的夹缝中，无法向前，也无法退出。

　　02 行业之困

　　除了被迫退出的汽车金融玩家，还有一批，是主动退出。

　　整个车贷行业的利润，都极薄。

　　目前车贷业务的资金成本是12%左右，但用户贷款的利率要控制在36%，甚至24%之下。

　　而这点利润，几乎都用来覆盖运营成本。

　　车贷业务，其实说到底，都不太像互联网企业。

　　玩家基本都采取线下模式，去建立线下门店，因为不管是车的抵押、质押，都需要现场看到车况；

　　这些手续，都需要去当地车管所办理；

　　如果车被质押了，还需要一个停车场存车。

　　这就决定了，车贷行业是个重人力、重线下的模式。

　　“我们一个线下门店，租金加上30来人的人工成本，一个月的成本是26万，门店得放出去150万以上，才能覆盖26万的成本。”彭坦称。

　　业内人士换算了一下，一个中等平台，放4个亿，就需要养接近100个业务员，成本极高。

　　而目前，行业的获客成本和获客难度在不断增加。

　　“各个渠道都会推过来客户，这些渠道，需要返出去贷款金融的3个点，还要给员工提成2-4个点，整个获客成本，高达贷款金融的5-7个点。”彭坦称。

　　尽管车贷行业是万亿规模，但实际上的渗透率极低。

　　目前车贷全行业的年新增贷款金额，只有3000-4000亿，渗透率只有7%。

　　“渗透率低，说明市场空间巨大，也同时说明，行业的认知还远远不够，教育成本很高。”彭坦称。

　　刚开始很多小平台都觉得车贷是一项稳赚不赔的生意，进入之后，却发现完全不是这么回事。

　　“车贷行业是有规模效应的，如果放款金额没有上亿，赚钱很难。如果催收再不到位一点，就得亏本。”彭坦称，因此，很多小平台主动退出，放弃了车贷业务。

　　永远没有稳赚而暴利的金融领域，如果有，那应该是银行的领土，而非创业公司。

　　03 出路

　　有趣的是，尽管行业陷入倒闭潮，但整个2017年P2P车贷总规模为2477亿元，同比还增长了36.7%。

　　行业数量死亡过半，但车贷的交易额却在增长。

　　这说明，车贷行业并没有走下坡路，而是走向了集中和垄断。

　　自2017年11月以来，车贷平台月度交易额排名前四的平台，交易额总和最高时，占车贷总额度的近60%。

　　大平台其实活得颇为滋润，但全国性的小平台，却颇为艰难。

　　小平台的命运，就注定是退出历史舞台吗？

　　“就车抵贷而言，最大的办法还是做差异化竞争。”彭坦说。

　　其实，整个车抵贷业务流程很长，可以从费率、时效、期限、额度、便捷性、解抵速度、风控特点、获客方式等环节，再进行优化。

　　另一方面，就是要更深耕市场。

　　“比如，现在有很多地方性车贷公司，活得还不错。他们就只深耕一个地方的市场，把这个市场打透。”张鑫说，车贷行业是一个很重的生意，只做好一个地域，也有机会。

　　多位业内从业者认为，未来，如果能突破线下获客的局限，能线上获客，可能会存在“弯道超车”的机会。

　　一旦实现，就比现在所有的公司，超前了一个时代。

　　但他们也认为，汽车金融的未来，不能单纯的依赖大数据和模式创新。

　　“要建立一个生态闭环，用场景控制借款人，根据借款人的综合情况来判断还款能力，而不是单纯的以抵押物去衡量价值、判断风险。”多位从业者表达了这一观点。

　　另外，值得注意的一点是，尽管银行在前段时间抽贷，但目前，银行整个资金池在外溢，钱多得实在没处花，而到处找资产。

　　“很多城商行，在当地成立了小贷公司，每次先通过小贷公司给车贷平台授信，然后变相把钱走出来。”张鑫称，这个模式，正在盛行。

　　“钱就如流水，你是永远堵不住的，它会找到缝隙，再冲出来。”张鑫称，银行的钱，正在通过缝隙慢慢溢出。

　　这对于车贷行业来说，“也许是一个好事”。

　　整个金融行业都陷入“资产荒”之中。　　

　　而作为好资产的车贷，尽管迎来了倒闭潮，却依然颇具想象力。

　　“未来，车贷行业还会爆发，这轮洗牌，只是阶段性的回调。”多位行业从业者，对未来，依然充满信心。

　　（应受访者的要求，文中部分人名为化名）